博通说：明年最大的两个定制芯片客户会是 Anthropic 和 OpenAI，不是谷歌

博通总裁陈福阳在 2026 财年第三季度财报电话会上抛了个预测：Anthropic 和 OpenAI 未来将超越谷歌，成为博通 AI 专用集成电路业务的前两大客户。

谷歌是博通 ASIC 业务的老客户，TPU 从第一代起就是两家一起做的。把它从头把交椅上挪下来，这个说法分量不轻。

背后的账其实好算。谷歌的 TPU 主要供自家用，需求增长跟着自己的业务走，是有天花板的。而 Anthropic 和 OpenAI 现在处在算力焦虑最重的阶段，两家都在同时做三件事：扩训练集群、扩推理集群、降单位推理成本。前两件靠买卡，第三件必须靠定制芯片。

定制 ASIC 相比通用 GPU 的优势就在推理这一段。模型结构一旦稳定，把算子固化进硅片能省下可观的功耗和延迟。代价是流片周期长、改一次很贵，所以只有确定自己未来两年模型架构不会大改的公司才敢下这个单。

换句话说，这个预测里藏着一层判断：博通认为这两家的模型架构已经稳到可以固化了。

对英伟达来说这不是好消息，但也算不上坏消息。定制芯片吃掉的是推理侧的量，训练侧短期内还是 GPU 的地盘。真正难受的是那些既没有自研能力、又不够大到值得定制的中小模型公司——它们只能按市场价买算力，成本结构从一开始就输了一截。

财报电话会上的预测终究是预测。订单量、交付时间、单价，一个都没说。