从Kimi K3到光模块，一份调查列出美国AI对中国的层层依赖

北京中关村，月之暗面办公室的会议室用Metallica、Led Zeppelin这些美国摇滚乐队命名。创始人杨植麟在卡内基梅隆大学读的博士，Kimi这个名字取自他的英文昵称。

一篇美国媒体近日发布的长篇调查从这家公司讲起，想说明一件在华盛顿不太讨喜的事：中美AI竞争常被描述成赢家通吃，美国AI产业和中国的牵连却比政策话语里深得多。布鲁金斯学会AI研究专家Kyle Chan的原话是：“我们之间的联系如此紧密，存在大量实际依赖。”

第一层依赖在模型。不少美国企业把Kimi K3当作硅谷产品的低价替代，月之暗面、DeepSeek和阿里巴巴的开放权重模型可以定制，成本远低于Anthropic、OpenAI的闭源模型。DoorDash、Airbnb等公司发现，中国模型应付很多日常任务已经够用。

需求大到能顶住政策。今年7月特朗普政府考虑以国家安全为由禁用中国AI时，近300家美国企业组成的联盟公开反对。美方压力也在加码：国会4月开始调查美国企业使用中国模型的情况，上个月FBI等三家机构又发布联合通告，指控月之暗面、DeepSeek、阿里巴巴、MiniMax、阶跃星辰和智谱未经授权利用美国模型训练。这些都是美方单方面的指控。

第二层在路线。

哈佛肯尼迪学院研究员Hao Chen概括说，美国更看重模型，中国把模型和硬件看得同样重要，而制造恰好是中国的强项。美国头部公司以通用人工智能为目标，很多中国公司更在意把AI落进工业、政务和日常生活：酒店服务机器人、豆包支持的家庭助手、AI生成的短视频。

北京的他山科技是报道里的具体样本。它做触觉处理芯片，让机器人拿鸡蛋不捏碎、把小龙虾的头和身子分开。国际业务负责人Chen Jinlin说，美国客户往往一上来就讲宏大愿景，中国有客户愿意为只会干一件事的产品付钱。

这种一步步来的打法也和家底有关。Epoch AI的数据显示，中国六家头部AI企业披露的年营收加起来，约为Anthropic和OpenAI合计的10%。另有研究估计，受芯片出口管制影响，美国企业在算力上约有10比1的优势。

第三层在制造，也是美国最难绕开的一层。深圳、上海、杭州的电子供应商网络让原型做得快、改得也快。摩根士丹利估算，用中国供应商造一台特斯拉Optimus 2人形机器人，材料成本约4.6万美元，换成非中国供应链要13.2万美元左右。这里只算材料，不是售价。

数据中心同样如此。明尼阿波利斯联储经济学家Michael Waugh的论文显示，美国大型云厂商去年从中国进口约450亿美元AI相关商品。中国商品在美国AI相关进口中的占比降得很快，2025年为7%，今年上半年降到3%，Waugh推测其中有一部分是经由台湾、越南等地绕道进入美国。光模块厂商中际旭创近60%的业务来自美国客户。

Kyle Chan的看法是，讨论脱钩还是依赖，只要往下多挖一层，美国AI供应链里到处都是中国企业的影子。